分析人士指出，在LED行業(yè)競爭日益激烈的大背景下，巨頭頻頻發(fā)起行業(yè)整合，將有助于帶來行業(yè)產(chǎn)能提升、產(chǎn)本管理、產(chǎn)品整合等諸多效果，并預(yù)計LED行業(yè)整合加速的趨勢將在今年漸漸明顯。
上游集中度提升
6月30日，飛利浦宣布整合其LED事業(yè)部后，飛利浦和美國科瑞(Cree)的股價分別上揚4%和3.4%，美國媒體評論指出，飛利浦此舉可能導(dǎo)致飛利浦將其LED事業(yè)部與科瑞合并，這將有利于提升LED行業(yè)上游集中度。
作為全球LED芯片巨頭，科瑞在LED上游方面表現(xiàn)出較強的盈利能力。財報顯示，2013年科瑞的LED產(chǎn)品營收達8.015億美元，毛利為3.446億美元，毛利率為40%；其LED產(chǎn)品主要包括LED燈珠、芯片以及SIC材料。
同日，中國臺灣晶元光電經(jīng)過股份轉(zhuǎn)換并購璨圓光電。業(yè)內(nèi)人士表示，這將有助于減緩LED芯片市場的整體降價壓力，行業(yè)機構(gòu)指出，此次并購使得晶元光電的MOCVD機臺安裝量大幅提升至436臺，產(chǎn)能大幅提升。
行業(yè)人士指出，通過這次并購，在管理方面，晶元光電將擁有更加優(yōu)化的規(guī)模經(jīng)濟與對上游原材料的采購議價能力，有利于加強上游行業(yè)的整體集中度。
事實上，LED行業(yè)今年第二季度表現(xiàn)不俗。無論是上游的芯片企業(yè)，下游的封裝企業(yè)都出現(xiàn)了產(chǎn)能供不應(yīng)求的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，中國臺灣多家LED企業(yè)的5月營業(yè)收入呈現(xiàn)上揚態(tài)勢。
上月中旬，中國臺灣LED廠商陸續(xù)公布了5月的營收數(shù)據(jù)。統(tǒng)計顯示，中國臺灣LED廠商5月營收合計109.67億新臺幣。其中臺灣8家LED芯片企業(yè)合計營收50.2億新臺幣，同比上漲19.6%，環(huán)比上漲7.8%；9家LED封裝企業(yè)合計營收59.47億新臺幣，同比上漲9.4%，環(huán)比增長0.15%。
行業(yè)景氣度有望加速
業(yè)界普遍預(yù)計，LED市場需求有望在三年內(nèi)保持高速增長。中信證券研報認(rèn)為，LED行業(yè)在今年三季度的景氣度環(huán)比將加速，行業(yè)毛利率將再度提升。
報告指出，下半年推升LED景氣度的事件是蘋果新品。雖然當(dāng)前由于智能手機滲透率見頂，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈整體的成長性受到挑戰(zhàn)，但其傳遞出來的事件性與結(jié)構(gòu)性機會仍然值得關(guān)注，今年下半年蘋果的iWatch、iPhone6的相繼發(fā)布都會為該行業(yè)未來的發(fā)展找到機遇。
據(jù)行業(yè)機構(gòu)最新發(fā)表的2014年全球藍(lán)寶石襯底市場報告指出，iWatch的藍(lán)寶石表蓋2014年將會占據(jù)全球藍(lán)寶石市場需求量的6%，如果2015年銷售數(shù)字達到市場客觀預(yù)估的6000萬只，2015年將占全球藍(lán)寶石用量的27%，而整體藍(lán)寶石襯底的消耗總量將相較于2014年成長一倍以上。
此外，咨詢機構(gòu)HIS預(yù)計，今年將是中國LED市場的樂觀年，其中LED芯片營收將增長36.6%至14.75億美元，封裝LED營收將增長14.8%至48.12億美元。隨著中國對于LED照明的相關(guān)政策陸續(xù)出臺，很多以出口為主的企業(yè)將開始轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國本土市場，傳統(tǒng)照明企業(yè)也將紛紛轉(zhuǎn)型LED照明
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